Además la morosidad se ubica en niveles bajos en términos históricos. Según el Reporte del Sistema Financiero del BCU, el endeudamiento de los hogares era del 33,3% de los ingresos en 2023.
El crédito bruto del sistema bancario al sector no financiero (empresas y familias) alcanzó un tamaño en relación a la economía que no veía desde al menos 2018. Según el Reporte del Sistema Financiero de 2023 del Banco Central (BCU) -divulgado recientemente-, el crédito totalizó a fin de 2023 el 30,3% del Producto Interno Bruto (PIB).
El mayor porcentaje de crédito en relación al PIB anterior era el de fin de marzo de 2021 con 29,1%. En todo 2019 y a fin de 2018 el crédito sobre el PIB apenas superaba el 26%.
Del total del crédito en 2023 (el equivalente a US$ 23.374 millones), el 51,1% era en moneda nacional y el 49,9% en moneda extranjera.
De los préstamos en moneda nacional, el 75% fue al sector familias, el 12,3% a los servicios, el 6,3% al comercio, el 3,1% a la construcción, el 2,9% a la industria manufacturera y el 0,4% al agro.
En moneda extranjera, el agro concentró el 33,3% del monto total de créditos, la industria manufacturera el 21%, el comercio el 19,6%, los servicios el 16,5%, la construcción el 5,4%, las familias el 3,2% y otros el 1%.
Morosidad en nivel bajo.
Según el informe del BCU, “el indicador de morosidad total del sector no financiero (empresas y familias) aumentó respecto al año anterior, alcanzando en 2023 el máximo valor de los últimos dos años (2,1% en agosto) pero manteniéndose por debajo del 3% registrado antes de la emergencia sanitaria por covid-19 (diciembre de 2019)”.
No obstante, “en diciembre 2023 el indicador volvió a bajar para cerrar en 1,8%, valor levemente superior al observado en diciembre de 2022 que constituyó un mínimo histórico (1,5%)”, agregó.
El BCU señaló que en el caso de empresas, “la morosidad en 2023 tuvo igualmente un aumento hasta el mes de agosto, cuando llegó a 1,3%, para bajar luego hasta 0,9% en diciembre, nivel ligeramente superior al observado en diciembre 2022 y muy por debajo del 3,4% observado a diciembre de 2019, antes del inicio de la emergencia sanitaria”.
“Similar comportamiento tuvo la morosidad de las familias en el crédito al consumo (incluyendo automóviles), alcanzando un máximo de 5,2% en agosto y bajando luego hasta 4,7%, ratio superior al 4,1% observado a diciembre de 2019 y al 3,9% de diciembre 2022”, añadió.
“Por su parte, la morosidad de los créditos para vivienda, que suele tener niveles bajos en comparación a consumo, ha mostrado un descenso en el segundo semestre de 2023, llegando a diciembre con el valor más bajo de los últimos años (1,1%)”, indicó el Central.
Por su parte, “en diciembre de 2023 la proporción de crédito al sector no financiero ubicado en categorías de mayor riesgo (3, 4 y 5) alcanzó el 9,93% del crédito total, manteniéndose en los niveles más bajos de los últimos años”, concluyó el BCU.
Endeudamiento.
El informe evalúa el nivel de endeudamiento de cada sector respecto a lo que produce y en el caso de las familias respecto a sus ingresos.
“El sector agropecuario no solo es el que registra un mayor grado de endeudamiento en relación con su producto, tal como es habitual, sino que además es el que registra un mayor aumento en dicho cociente. Este último pasó de 51% en diciembre 2022 a 66% en diciembre 2023, lo que implica un aumento de 29,3%, resultado del aumento del crédito en el sector y de la baja en el PIB agropecuario”, indicó.
Lo siguen el sector comercio y el de la industria manufacturera (cerca del 30% de su PIB en cada caso), el sector construcción con 20% de su PIB y el de servicios donde el endeudamiento no llega al 10% de su PIB.
En cuanto a las familias, “se construyen tres indicadores: uno para el crédito al consumo de origen bancario, otro que además del crédito bancario considera a las administradoras de crédito y un tercer indicador que agrega al anterior el crédito a la vivienda”.
En el que suma a los tres (crédito bancario, con administradoras y a la vivienda) mostró un aumento de 3,6% respecto al año anterior, llegando a 33,3% del ingreso anual en pesos de los hogares.
“Este aumento se explica debido a que la suba en los créditos fue superior a la suba en los ingresos, aunque ambos aumentaron (12,8% y 8,9%)”, indicó el reporte.